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2022年12月

強積金設計具三大優點 助計劃成員累積退休儲蓄

強積金是一項極之長線的退休投資,期間無可避免會經歷不同經濟周期。當市場出現短期波動時,計劃成員應冷靜應對,不應以一般投資短炒的角度去看待強積金,因為強積金的短期表現,並不能完全代表計劃成員整段強積金投資期的情況。如果在市況急劇下跌後才把強積金基金轉換,很容易造成「高買低賣」的情況,而本來只屬短期性的波動也會在沽出後成為實際虧損。事實上,強積金制度實施22年來,大部分年份都錄得正回報,而出現負回報的年份,隨後的年份每每都能夠回升。

強積金在設計上具備三大優點,包括平均成本法、分散投資及預設投資策略,協助計劃成員累積退休儲蓄。

(一)平均成本法「拉勻」購入單位的成本
強積金透過平均成本法,以定期定額的方式進行投資,讓計劃成員毋須預測最佳的入市時機,亦不用捕捉市場。長時間和有規律的定額儲蓄投資方式有助「拉勻」購入單位的成本,緩和短期市場波動對投資的影響,為退休儲備增值。

(二)分散投資有助降低風險
 強積金制度提供投資於不同市場及資產類別的基金,計劃成員可善用強積金設計上的優點,建立均衡的投資組合。計劃成員須定期檢視自己的強積金投資組合,因應自己的人生階段、風險承擔能力及個人投資目標等因素作投資配置,並謹記相對於集中投資在單一市場或資產類別,分散投資有助減低投資風險。

(三)「懶人基金」值得考慮
至於缺乏投資知識和時間管理強積金的計劃成員,則可考慮預設投資策略(俗稱「懶人基金」)。預設投資策略分散投資於環球股票及債券市場,加上「隨齡降險」的自動調節機制,可以更有效減低風險,並設收費上限,是一個值得計劃成員考慮的現成投資策略。