積金局

時光似箭，轉眼間2021年來到尾聲。回顧過去一年，強積金制度在各個領域都持續穩健發展。截至2021年11月底，強積金總資產值約1萬1千7百億元，按年增長6%。其中扣除收費及費用後的淨回報超過3千9百億元。自制度在2000年實施以來的年率化淨回報率為4.3%，高於同期的1.8% 通脹率。

對我自己來說，過去一年最具意義和挑戰的事情莫過於今年三月我獲委任為積金局及新成立的積金易平台公司的主席。雖然我自2017年已經在積金局的董事局擔任非執行董事，對局方的工作並不陌生，但在出任主席的職位後，我以加強打工仔的退休保障為己任，矢志更積極主動帶領積金局團隊檢視強積金制度、探討改善空間和優化強積金投資；而另一重中之重的工作，是全力推動積金易平台項目的構建，帶動強積金制度的數碼轉型。

強積金制度剛於12月1 日度過21歲的重要里程，以國際標準，強積金正處於完全發展成熟的退休保障制度的中途點，我和積金局團隊正朝以下三個方向進一步鞏固制度的持續發展。

(一)加強與持份者交流

若要完善強積金制度，透過不同渠道接觸各持份者，瞭解他們對強積金制度的意見是必不可少的。一直以來，積金局團隊在各方面已經做了非常大量的工作，向市民大眾推廣和宣傳強積金制度和相關優化措施。但我們仍有空間做得更多，讓更多持份者，特別是前線工友、基層勞工、即將步入社會的職場新鮮人都更瞭解強積金，協助他們善用強積金為自己的退休做好準備。強積金對基層打工仔是最重要甚至可能是唯一的退休儲備，但往往他們對管理強積金的認識比較薄弱，又較少掌握有關資訊，所以我甫上任便立即與不同勞工及地區組織接觸，包括基層勞工、少數族裔社區及從事散工的僱員等，向他們推廣強積金，並解答他們的疑問。

上任至今9個月以來，我與積金局同事合共出席了超過50場持份者及傳媒活動，包括13個勞工及地區組織及超過10個商會及強積金業界組織，瞭解他們的工作情況以及對退休保障的看法，並希望透過這些組織的網絡，將訊息帶給更多計劃成員。

(二)推動積金易平台構建工作

積金易平台項目是強積金制度成立以來最重大的改革，過去一年我們全速籌備這個項目。首先在1月我們批出構建和營運積金易平台的合約，並於3月成立積金易平台公司。立法會在10月通過《2021年強制性公積金計劃(修訂)條例草案》（《條例草案》），為積金易平台的運作提供法律基礎，進一步利便項目的推展和實施。

積金易平台項目的構建工作極為繁重，我們必須抓緊進度，按目標時間推進。踏入2022年，項目的構建可謂「進入直路」這關鍵時刻。積金局、積金易平台公司和承辦商會把握每一刻做好項目內各項細節。而在本月底我們剛展開了為期半年的諮詢活動，接觸大小工會、商會、專業團體、行業組織等平台的未來用家，收集他們對正在設計中的平台用戶介面的意見，務求打造一個簡單易用、切合大眾所需、一站式，以及全新而高效的公共電子平台。

(三)優化強積金投資

我上任主席後另一項重點工作是繼續檢視強積金制度，並在計劃成員利益為先的前提下，探討改善空間，當中包括進一步提升基金回報及收費的透明度，幫助計劃成員選擇物有所值的強積金基金，以及促進強積金投資更多元化，協助成員按個人的退休需要作更好部署。

在10月獲立法會通過的《條例草案》，要求強積金受託人須在積金易平台全面運作後，在周年權益報表中列明計劃成員在報告期內所投資的各個成分基金的基金開支比率，以及每個帳戶所收取的費用估算。而每個強積金帳戶的期內投資回報估算，以及自帳戶開立以來的年率化投資回報估算和累積回報估算亦須清楚列明。

積金局明白強積金計劃成員在不同人生階段有不同的投資目標及風險承受能力。隨着人口急速老化，加上外圍經濟環境充滿不確定性，越來越多計劃成員希望能有更多以取得與通脹同步、高於通脹的回報或穩定回報為目標的基金選擇。積金局會繼續鼓勵業界開發相關的基金，以滿足計劃成員在不同階段的投資需要。

另外，今年10月施政報告附篇中提及政府與積金局會研究措施，便利強積金基金投資於中央政府及內地政策性銀行債券，財經事務及庫務局局長較早前已公布相關措施詳情，積金局會全力配合政府進行法例修改，以落實有關便利措施。

強積金屬長線投資 切忌試圖捕捉市況

過去一年，全球和本港的投資市場經歷高低起伏，臨近年尾，不少強積金計劃成員亦會檢視自己的強積金投資。到近日市況波動加上變種病毒Omicron全球迅速蔓延，令市場的不確定性增加，計劃成員亦會因而感到憂慮。

我們經常提醒計劃成員，強積金屬長線投資，投資期可長達30、40年，制度設計透過每月供款加上複息效應，一點一滴地為打工仔累積退休儲備。計劃成員須定期審視強積金投資組合，並根據個人的投資目標、 人生階段和風險承受能力等因素作出相應調整，但計劃成員亦毋須過份擔心短期的市場波動，更切忌試圖捕捉市況，否則容易作出錯誤的投資決定，得不償失。事實上，強積金制度實施21年以來，環球經濟及投資市場曾經歷大幅波動，制度仍能穩健地為計劃成員的退休資產增值。

最後，我預祝各位打工仔新一年身體健康、工作順利！

積金局主席

劉麥嘉軒