積金局

香港的國際金融中心地位根基紮實，有多元化的產品、優質的服務、健全的法律框架和監管制度，是強積金制度自2000年12月1日實施23年來，賴以持續發展的重要基石。積金局持續優化制度，致力令強積金更有效地發揮為香港打工仔女提供基本退休保障的功能。

面對人口高齡化，退休保障是世界各地都關注的議題。香港的強積金是屬於職業為本的界定供款（defined contribution）制度，具備可持續性，對公共財政不會造成負擔，此類制度日漸得到世界各地重視，時至今日全球已有41個地區採用類近的制度，相較在2000年推出強積金制度時的11個地區增加三倍。

積金局一向積極參與國際交流和合作，與不同地區的私營退休金監管機構、專家和業界代表分享經驗，互相「取經」。過去一年，積金局代表參與了共15場國際及區域性的會議，包括由經濟合作與發展組織（Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD)）和亞洲開發銀行研究所 （Asia Development Bank Institute） 在印度舉行的亞洲區保險及退休儲蓄圓桌會議，以及國際退休金監管機構組織（International Organisation of Pension Supervisors (IOPS)）¹在津巴布韋舉行的年會暨私營退休金環球論壇等，藉此掌握監管私營退休金的最新國際趨勢，並應邀介紹強積金制度的最新發展。

DIS成國際參考範例
強積金的其中一個重大改革，是由積金局策劃、俗稱「懶人基金」的「預設投資策略」（default investment strategy (DIS)），為沒有時間打理強積金或不熟悉投資的打工仔女而設。DIS參考國際專家的意見及香港實際情況，由兩個混合資產基金（核心累積基金²及65歲後基金³）組成，而且設有收費上限、分散投資環球市場和隨齡降險三個特點，回應了打工仔女對強積金選擇難的關注和降低收費的期望。DIS於2017年4月推出後，成為相關國際組織在研究預設基金議題時，不時引用的正面例子。

DIS越來越受計劃成員歡迎，截至2023年9月底，有305萬個強積金帳戶投資於DIS，較一年前穩步上升一成。每十個強積金帳戶中，就有三個投資於DIS。

投資於DIS的強積金資產有$947億，佔強積金總淨資產值9%。DIS的核心累積基金及65歲後基金在過去一年的平均淨回報分別為11.1%及2.4%。

從「積金易」平台說好積金故事
「積金易」平台是強積金制度實施以來最重大的改革，每當積金局參與不同國際會議時，不少與會者對此項目都深表興趣，當平台運作後，強積金將會是世界上少數率先利用中央電子平台管理私營退休金計劃行政工作的制度之一。

平台涵蓋所有強積金的持份者，把行政程序標準化、精簡化及自動化，提升強積金計劃的運作效率、創造減費空間、改善用家體驗、促進業界提升服務質素、為未來改革（如協助政府落實為低收入就業人士代供強積金措施）鋪路。電子化是大勢所趨，平台的構建與運作，為其他私營退休金制度的電子化工作提供寶貴經驗及示範作用。

積金局及積金易平台公司正全速推進「積金易」平台項目，目標於2024年第二季起開始將強積金帳戶轉移上平台，並於2025年內完成轉移所有強積金帳戶到平台。平台現正進行多重測試，以確保系統整體功能切合打工仔女的需要。

除了DIS和「積金易」平台受各地私營退休金監管機構重視外，積金局的監管及改革工作亦備受肯定。積金局今年再度獲IOPS成員選出擔任執行委員會成員。IOPS亦通過於2026年在香港舉行年會及工作會議，並且與OECD和積金局三方合辦私營退休金環球論壇，屆時會邀請來自80個國家及地區代表出席，連同其他國際組織及本地嘉賓，預計會有一千人參與。為了完善強積金制度，我們會繼續向世界各地學習，同時亦會積極分享積金局的改革與監管經驗，說好積金故事，說好香港故事。

積金局主席
劉麥嘉軒

_{1. IOPS於2004年成立，是為改善全球私營退休金制度的監管質素和效益，並為退休金監管事宜制定標準的國際組織。IOPS目前有91個來自80個國家及地區的成員及觀察員。}

_{2. 核心累積基金：60%投資於風險較高的資產（主要為環球股票），其餘為風險較低的資產（主要為環球債券）。}

_{3. 65歲後基金：20%投資於風險較高的資產（主要為環球股票），其餘為風險較低的資產（主要為環球債券）。}