積金局

在我與打工仔女日常交流中，不時會有人問我：「究竟自己在工作生涯累積的強積金儲備夠不夠應付退休的基本生活開支？」這個問題正好印證強積金設立的初衷，就是回應打工仔女對退休保障的關注。強積金的基本原則，是透過僱主與僱員長期和定時供款，以平均成本法，加上複息效應，隨着時間逐步累積強積金儲備，為打工仔女提供基本的退休保障。

用時間累積強積金儲備

強積金推行超過24年，總資產值於2025年6月底再創新高，突破$1萬4千億，較十年前增加130%。

• 累積了$200萬或以上強積金的帳戶有27,000個，較五年前增加接近一倍；

• 累積了$100萬或以上強積金的帳戶中，九成（113,000個）是由40歲或以上的計劃成員持有，由40歲以下的打工仔女持有的帳戶則佔一成（12,000個）。

長期定時供款 + 自願性供款

打工仔女能夠累積多少強積金，涉及很多不同因素。通過綜合一批自2000年12月強積金實施以來持續供款的帳戶數據，可以看到僱主與僱員雙方長期定時的強制性供款，配合自願性供款，確實發揮關鍵作用。這些「資深」帳戶中，強制性供款部分所累積的強積金平均為$50萬；當中有三成「資深」帳戶同時有自願性供款，而該等帳戶中自願性供款所累積的強積金平均為$52萬。

由於職業生涯一般可以長達40年，部份「資深」帳戶在累積強積金的旅程上仍只處於中段，即可能尚有十多年時間供款並為強積金增值。

我想利用以下的情景，解釋強積金持續滾存增值的重要性，以及配合自願性供款的顯著效果。

假設兩名自2000年開始供款的計劃成員於2040年底退休，他們的強積金累積期即是40年：

• 情景一 ：以往只作強制性供款，2024年底帳戶參考上述數據已累積 $50萬。

• 情景二 ：以往除強制性供款外，另有自願性供款，2024年底帳戶已累積 $102萬，當中 $52萬是來自自願性供款。

兩人每月收入均為現時中位數 $20,500，並按工資長期平均趨勢增長。假設兩人從今以後的強積金投資均採用俗稱「懶人基金」的預設投資策略，從50歲開始逐步自動調整較高和較低風險資產的比例，降低投資風險。根據預設投資策略旗下核心累積基金（每年淨回報率6.5%）及65歲後基金（每年淨回報率2.4%）自推出以來的投資表現，推算如下：

• 情景一：往後繼續只作強制性供款，預計2040年底退休時可累積 $169萬 。

• 情景二：往後作出強制性供款以及相當於收入10%的自願性供款，預計2040年底退休時可累積 $340萬 ，比前者多 $171萬 。

積金局一直鼓勵打工仔女定時按自己的人生階段和財務目標，檢討自己的強積金投資。退休時的強積金是否足夠，亦視乎打工仔女計劃的退休生活水平。計劃成員因應人生階段在事業中段開始作自願性供款也不怕遲。再以上述情景一為例，即使之前只有強制性供款，但從今年起開始作相當於收入10%的自願性供款，預計2040年底退休時可累積 $236萬，較只繼續作強制性供款多 $67萬。

以上推算僅為示例，實際累積情況要視乎打工仔女的供款金額及投資選擇。但這確實說明，在強制性供款以外額外作自願性供款，對累積滾存強積金的效果起了十分關鍵的作用。

強積金是一項長線投資，只要及早規劃及善用自願性供款，大家都可以透過強積金，為自己累積一份穩健的儲備作基本退休保障。積金局會本着「以計劃成員利益為先」的理念，持續優化強積金，進一步鞏固打工仔女積累強積金儲備的能力。

積金局主席

劉麥嘉軒