积金局

强积金是香港工作人口基本退休保障的重要支柱，而打工仔女能够累积多少强积金，会受供款年期、投资选择和回报，以及有否作自愿性供款等多个因素影响。

合适及长期投资 – 累积基本退休储备

有打工仔女觉得自己没有时间或缺乏知识管理强积金投资，积金局在2017年推出俗称「懒人基金」的「预设投资策略」（default investment strategy (DIS)），供这些打工仔女选择。DIS设计以物有所值为目标，基金收费上限为每年0.85%，并透过资产分布于环球股票及债券市场，以及在打工仔女50岁开始「随龄降险」（即是将强积金投资从股票逐步转至债券），从而作出合适的风险管理。DIS自推出以来的投资回报亦甚可观，旗下的「核心累积基金」平均年率化净回报（扣除收费）达7.3%，远超期内1.8%的年率化通胀率，能够为强积金长期增值。

有些较年轻的打工仔女可能觉得退休是很遥远、无须现时操心的事。我会用以下不同的推算，让大家明白越早开始长期坚持退休储蓄，可以产生越大的累积及复息效应。以下推算的强积金储备及退休后收入安排均按2026年价格计算，即已经考虑到预计通胀对退休储备购买力的影响。

以一名于强积金在2000年实施时加入职场、现时大约四十多岁较低入息的雇员为例（假设他自职涯开始起收入水平维持在整体就业收入分布中的第25个百分值，现时每月收入约$15,000），起初先投资在混合资产基金，并在2017年DIS推出时转用DIS作强积金投资。推算显示，若该较低入息雇员一直只作强制性供款，到65岁可累积约$153万强积金。

以一名同样于2000年加入职场的中位入息雇员为例（假设他的收入水平自职涯开始起与相应年龄组别的入息中位数水平一致，现时每月收入约$22,000），以相同的投资假设推算，若该中位入息雇员一直只作强制性供款，65岁可累积强积金约为$221万。

自愿性供款 – 提供更大退休保障

「积金易」平台（「积金易」）整合了所有计划成员在不同强积金计划和帐户的数据，显示不少计划成员的强积金帐户都有自愿性供款，在30至59岁的雇员当中比例更接近五成，反映自愿性供款受雇员和雇主的重视。

「积金易」综合数据显示，在40至49岁组别中有自愿性供款的雇员，他们从自愿性供款累积的强积金，平均金额相当于所有同龄雇员人均强制性供款累积的强积金金额差不多50%，效果相当于在雇主和雇员强制性供款（即月入10%）之上，再额外增加月入5%作为自愿性供款。

因此，上文提及的中位入息雇员如以往有自愿性供款（相当于月入5%），并在未来继续累积强制性和自愿性供款（假设供款比例维持不变），推算显示他65岁时累积的强积金会增至约$331万，比只作强制性供款的同龄中位入息打工仔女的强积金储备推算结果多一半。可见善用自愿性供款，是壮大退休储备的有效途径。

强积金 – 为退休生活提供基本保障

上文的推算指出较低入息的打工仔女透过四十年持之以恒供款及投资增值，可以从强积金强制性供款累积约$153万的退休储备。计划成员若善用这个退休储备，退休后透过购买终身年金，每月获得定额收入$8,000至$9,000。而中位入息的打工仔女亦可从强积金强制性供款累积约$221万的退休储备，如同样于退休后购买终身年金，每月定额收入则为$12,000至$13,000。若不购买年金，计划成员亦可考虑每年从退休储备提取一定百分比作日常支出，并运用强积金退休投资方案，继续投资余下本金。这个由强积金强制性供款累积得来的退休保障，足以应付退休生活中的基本开支。

至于上文的中位入息雇员如加上自愿性供款，在65岁时可累积达$331万强积金，若该计划成员于退休后透过购买终身年金，每月获得的定额收入更达$18,000至$19,000。这个例子反映打工仔女若想追求更充裕的退休生活，加入强积金自愿性供款等额外个人储蓄是必不可少，而越早开始作自愿性供款，便越能受惠于长线累积及复息效应带来的裨益。

强积金配合香港多支柱退休保障框架下的其他支援，包括各项公共服务及支援措施（例如公营医疗、公共／资助房屋，以及为高龄人士提供的公共交通票价优惠和福利金），能达致互相补足，为打工仔女建立充足的基本退休保障。

积金局主席

刘麦嘉轩